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新三板实操之投资者篇【财经课堂】

2017-02-19 10:43 来源:新三板论坛

上周,小新和大家介绍了新三板一分钱交易的那点事,有群友问到如何投资新三板,本周小新就和大家分享下作为投资者,你需要知道的干货。

投资者准入条件

如果你是个人客户,你必须同时符合下列两大条件。

其一,本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括投资者交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等,信用证券账户资产除外。

其二,因为新三板市场风险大,你还必须有两年以上证券投资经验(起算时点为投资者本人名下账户在股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日),或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

如果你是机构投资者,你只需要满足以下条件之一

其一,注册资本500万元人民币以上的法人机构

其二,实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业

其三,集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划,以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产。

投资者开户流程

第一,需要进行适当性审查,提供加盖营业部业务专用章的业务单据,证明前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上以及具备两年以上证券投资经验。或提供具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历的证明材料。

第二,券商营业部进行风险测评。

第三,投资者持有效身份证明文件至任何一家具有经纪业务资质的主办券商营业部开立深圳A股账户,同时开立资金账户。

第四,投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》,并抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中的特别声明。在保留风险提示的影像的前提下,营业部为投资者开通挂牌证券交易权限。

开立三板账户后,即可进入三板市场进行交易了,投资者买卖挂牌公司股份,须委托主办券商办理,与主办券商签订代理报价转让协议。投资者卖出股份,须委托代理其买入该股份的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股份,须办理股份转托管手续。

委托券商买卖股票

采用做市转让交易,投资者可以采用限价委托方式委托主办券商买卖股票。限价委托是指投资者委托主办券商按其限定的价格买卖股票的指令,主办券商必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入股票;按限定的价格或高于限定的价格申报卖出股票。

限价委托应包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等内容。对投资者而言,做市转让委托同上海深圳的股票交易委托没有什么区别,只是不管买入或者卖出,交易对手都是面对的该股票的做市商。

而采用协议转让的,目前可以采用两种委托方式,定价委托和成交确认委托。

定价委托,简单来说,就是挂单让别人点击成交。投资者设定一个股票价格和数量直接委托出去,交易系统就立即将报单显示在交易软件上,市场上有参与者都可以提交成交申请,按指定的价格与定价申报全部或部分成交,交易主机按时间有限顺序配对成交。

成交确认委托,可以通俗理解为在市场上寻找买单或卖单,并对有意向的买单或卖单进行确认,正式买入或者是卖出。在向系统申报时,必须填写有意向的买单或是卖单的约定号。而其中的互报成交确认委托,还应注明对手方交易单元代码和对手方证券账户号码,也即倒手 “密码”,对上号的才能成交。

必备行情信息

如果想获取挂牌公司信息和交易信息,投资者可以在股转系统官网www.neeq.com.cn上获取挂牌公司的发行信息和行情信息,也可以在各主办券商的交易软件如同花顺、大智慧、wind上进行查询。

为了了解整个新三板行情,你需要知道以下两大指数。

其一,三板成指,全称为全国中小企业股份转让系统成分指数,指数代码为899001。三板成指覆盖了全市场的表征性功能,包含协议、做市等各类转让方式股票,并考虑到目前协议成交连续性不强,该指数拟每日收盘后发布收盘指数。

其二,三板做市,全称为全国中小企业股份转让系统做市成份指数,指数代码:899002。三板做市聚焦于交投更为活跃的做市股票,兼顾表征性与投资功能需求,并于盘中实时发布。

申报数量和股价变动单位

申报数量应当为1000股或其整数倍,股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股。卖出股票时,余额不足1000股部分,应当一次性申报卖出。股票转让的计价单位为“每股价格”  转让申报价格最小变动单位为0.01元人民币 。申报效力只在当天有效。

有效报价区间

开盘集合竞价的申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内;连续竞价、收盘集合竞价的申报有效价格区间为最近成交价的上下20%以内;当日无成交的,申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内。

不在有效价格区间范围内的申报不参与竞价,暂存于交易主机,当成交价波动使其进入有效价格区间时,交易主机自动取出申报,参加竞价。

股票交割

股份过户和资金交收采取逐笔结算的方式办理,股份和资金T+1日到账。

投资者当天买入的股票当天不可以卖出;卖出股票所得的资金当天可以用来买入股票或其他证券产品,但不可以从资金账户转账至对对应的个人结算存款账户。

参与挂牌公司定向发行

首先,你要达到挂牌公司定向发行的投资者门槛

一是符合《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条规定 二是符合参与挂牌公司股票公开转让条件 

达到标准后,投资者怎样参与挂牌公司的定向发行?

首先,确认自身是否符合《投资者适当性管理细则》第六条的规定

其次,关注股转公司官网(www.neeq.com.cn)信息披露栏目下挂牌公司股票发行信息以及主板券商所提高的股票发行信息,并与意向投资项目联系人进行沟通

再次,积极参与投资项目的路演与询价,确定投资细节

最后,按照《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指南》进行出资缴款,并办理股份登记。

关于税费

个人投资者,不需要缴纳个人所得税和营业税;但是在新三板买卖、继承、赠予股票所书立的股权转让书据,需要缴纳印花税,由出让方按1‰的税率计算缴纳。

股转系统按照成交金额的0.5‰双边收取转让经手费。

持有新三板股,股息红利实行差别化个人所得税政策。个人持股在1个月以内(含1个月)的,其股息红利全额计入应纳税所得额;持股在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。这些所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

除了要缴纳的这些税项之外,做市转让交易投资者还需向券商交付佣金,费率由券商自定。

投资者

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